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投资渠道那么多，该怎么选，看博士的投资理财方案

  买房之后，我解决了人生最大的负担。有了安定下来的基础，开始考虑投资理财的问题。经过一周的认真调查，我产生了这份报告，分享给大家批评指正。
  最后的投资理财计划在文末。如果赶时间，可以直接看结尾_
  01
  基金和股票
  买基金买股票，本质上就是把钱给你信任的公司(经理)，让公司用你的钱扩大生产。公司赚了钱就给你分红，亏了就亏了。
  风险越大，收益越大。根据利率和风险，基金从高到低的顺序为：混合基金(32%)股票基金(20%)债券基金(10%)货币基金(3%)。

  其中，货币基金最为常见。支付宝的余额宝和微信的零钱通属于货币基金，主要投资短期货币工具，如国库券、商业票据、银行存单、政府短期债券、公司债券等短期证券。它安全性高，流动性高，盈利稳定，几乎和银行存款一样安全。

  物以稀为贵，越多人投资货币基金，货币基金利率越低。因此，货币基金组织的利率从2013年的7%下降到现在的2%。
  结论：货币基金(零钱通、余额宝)利率过低，只适合存零花钱，类似于银行活期存款。
  债券基金是指80%以上的基金资产投资于债券的基金。在中国，投资对象主要是国债、金融债券和公司债券。其利率和风险都高于货币基金。
  普通债基名称含义：以易方达双债增级债券A为例。易方达是一家基金管理公司，你的钱由公司投资运营；双债是指“信用债券的可转换债券”，增强是指“基金管理人的积极投资管理”；a代表订阅费，B代表赎回费，C代表销售服务费。简而言之，三者至少要支付一笔费用。A类适合长期持有，C类适合短期持有。
  双利债基名称的含义：双利指二级债基，可以投资债券或股票，有固定收益利润和股权利润。a代表杠杆，回报比较高，风险高，手续费高；c是固定收益率，风险低，不收手续费。
  为了规避风险，股市不好，债市好。如果全球经济不景气，也有可能是股市、债市不好；由于供求关系，债券发行的增加会减少债务型收入；国债利率提高，债务型收益下降；当融资利率下降时，债务型收益上升。
  我以前模拟购买债券基金，所以做了一些筛选，筛选条件是——
  A.基金公司成立7年以上，意味着有丰富的运营经验；b  .机构评级5星，意味着收益大，风险可控；c  .近三年收益率大于20%，说明其长期收益是可靠的；d  .过去一年的收益率大于6%，说明其年收入可观；e  .其他回报大于0%，这意味着他们的回报总是正的。利用上述条件，2019/11/11年度选择了7只债券基金。它们是：易方达双债增强债券A、易方达双债增强债券C、博时宏观收益债券A/B、鹏华工业债券、博时宏观收益债券C、招商双债增强债券(LOF)C和招商工业债券A
  2020年7月22日筛选出14只债券基金。分别是：易方达双债增股债券A、易方达双债增股债券C、博时宏利回报债券A/B、鹏华工业债券、博时宏利回报债券C、招商双债增股债券(LOF)C、招商工业债券A、诺安双利债券发起、西利稳股债券A、西利稳股债券C、博时天竺债券A、http://10014.com/工业债券A、天弘永利
  2020年8月24日，筛选出三只债券型基金，分别是诺安双利债券发起、西部利润稳定型国债A、易方达国债增强型国债A
  截至2020年9月27日，筛选后没有一个基金符合要求。
  可见，在目前情况下，债券基金的风险还是比较大的，投资一定要理性。什么是理性？理性就是用数据说话，把筛选条件设置得更全面。不要只听专家的，不然很有可能连老婆都输_
  在买股票的路上，大多数人只是跟着曲线和结果走，并不知道曲线和结果背后的真正原因，所以无法判断什么时候该买什么时候该卖。最后大多数人都难逃被割韭菜的命运。
  更可怕的是，很多新闻媒体都被收买了，你能看到的好消息和坏消息很可能只是一个陷阱。买基金赚钱，会在朋友圈炫耀，但是赔钱，只会默默悲伤，导致朋友认为基金真的那么容易赚钱，却不知道每个赚钱的人脚下，至少有10个人赔钱。
  结论：近期不建议投资债券基金。中国经济完全恢复后，可以再考虑筛选。
  在分析债券基金之后，我们用同样的方法分析股票基金。股票型基金是指投资于股票市场的基金，其股票头寸不能低于80%。与投资者直接投资股票市场相比，股票基金具有风险分散、成本较低的特点。
  其中，股票型基金分为主动型基金和被动型基金(指数型基金)。类比音乐歌曲，活跃的股票基金就像是私歌，选(买)的歌(股票)是根据个人喜好(基金经理的标准)来选的；被动型股票基金(也叫指数基金)更像是音乐排行榜，一批歌曲(股票)是按照一个算法(规则)计算出来的。现在热的是指数基金和基金定投，本质上也是智商税。不信你会发现所有的股票基金(包括指数基金)都是用我之前设置的筛选条件筛选淘汰的。
  专家说“只要长期定投，就一定能赚到钱”，其实是一派胡言。即使是一只每月不停存钱的猪，也不可能在几年内把资产变成负数。所以定投的本质不是投资，而是强迫大家每个月都存钱，坚持存钱。其最终利率能否高于银行定期存款利率，就看天意了。
  结论：股票型基金费时费力的收益没有保障，不建议投资股票型基金。
  混合型基金和股票的分析同上。
  综上所述，长期赌博不一定会输，因为赌博至少有技术成分。你能记住所有的牌，有信息优势，长时间赌就能赢。炒股买基金其实和赌博一样。如果靠运气，会输很久；有技术，赌久了就赢了。
  能否炒股买基金，取决于你是否真正掌握了信息、技术、资本的优势(至少是三大优势之一)，是否有自己的内部信息渠道，是否能在混乱的舆论中获得真实的信息，是否能看透曲线的本质，是否有资本操纵金融曲线。
  炒股游戏的本质是有实力和信息优势的机构收获没有实力和信息的散户。股市散户基本上有一个7亏2平1赚的客观规律。至于风险较低的混合型基金、股票型基金、债券型基金，有6亏3平1赚的规律，只有10个人盈利。
  本章总结：不建议普通人投资基金和股票。什么是普通人？那些不会操纵财务曲线，没有底层信息源，只能被动接收数据的都是普通人，俗称“韭菜”。